Компанія Paramount оновила ставку Warner Bros. Discovery

Paramount Skydance поки що не відмовляється від отримання Warner Bros. Discovery. Компанія має змінив свою пропозицію на 108 мільярдів доларів включити «безвідкличну особисту гарантію» Ларрі Еллісона на суму 40,4 мільярда доларів. Еллісон є засновником Oracle і підтримує Skydance, створений його сином Девідом Еллісоном, генеральним директором Paramount Skydance.

17 грудня WBD офіційно рекомендував акціонерам відхилити пропозицію Paramount. WBD вже прийняв пропозицію від Netflix на суму 82,7 мільярда доларів, яку планується закрити наступного року після схвалення регулятора. “[The board] одноголосно визначив, що тендерна пропозиція, опублікована Paramount Skydance 8 грудня 2025 року, не відповідає найкращим інтересам WBD та його акціонерів і не відповідає критеріям «вищої пропозиції» згідно з умовами угоди про злиття WBD з Netflix, оголошеної 5 грудня 2025 року», — повідомили у WBD.

Угода Paramount передбачала підтримку суверенних інвестиційних фондів таких країн, як Саудівська Аравія та Катар. Але раніше Еллісони сказали, що якщо інші спонсори відмовляться від участі, вони «забезпечать повну суму заявки». Цього було недостатньо для WBD.

Тепер Paramount повернувся з безвідкличною особистою гарантією та угодою про те, що старший Еллісон не буде «відкликати» або «негативно передавати» активи сімейного трасту Еллісонів, поки транзакція очікується. WBD заявив, що особиста гарантія була єдиним виправленням неадекватної пропозиції Paramount.

Paramount могла піти на цей крок, але не з усмішкою на обличчі: «Жодне з цих занепокоєнь, ані вимога щодо особистої гарантії, не були висунуті WBD або його радниками Paramount протягом 12-тижневого періоду, що привів до того, що WBD погодився на нижчу угоду з Netflix, Inc.», — заявила компанія щодо своєї оновленої пропозиції.

«Наша пропозиція в розмірі 30 доларів США за акцію, повністю профінансована готівкою, була 4 грудня і продовжує залишатися найкращим варіантом для максимізації цінності для акціонерів WBD. Через нашу відданість інвестиціям і зростанню наше придбання буде найкращим для всіх зацікавлених сторін WBD як каталізатор для більшого виробництва контенту, більшої кінопродукції та більшого вибору для споживачів», – заявив Девід Еллісон. «Ми очікуємо, що рада директорів WBD зробить необхідні кроки, щоб забезпечити цю транзакцію, що підвищує вартість, і зберегти та зміцнити культовий скарб Голлівуду на майбутнє».

Оновлена ​​пропозиція Paramount також включає публікацію активів трасту, більш гнучкі умови транзакцій і збільшення з 5 мільярдів доларів до 5,8 мільярдів доларів «регулятивної комісії за зворотне розірвання» — відповідно до Netflix.

Пропозиція Paramount закінчується 21 січня 2026 року.